Sevilla 1748: Die freigelassene Sklavin Caridad findet, mittellos in einer ihr fremden Welt, Zuflucht bei der Zigeunerfamilie Vega. Hier freundet sie sich mit der jungen, schönen Sängerin Milagros an und gewinnt die Liebe vom stolzen Familienoberhaupt. Milagros verliebt sich fatalerweise in Pedro, dessen Familie seit langem mit den Vegas verfeindet ist. Ihre von Schicksalsschlägen gezeichneten Lebenswege führen sie schließlich in die prunkvollen Theater der Königsresidenz Madrid.