Es geschah in einer Freitagnacht. Wendy und ihre Brüder John und Michael sind allein zu Hause. Da taucht Peter Pan auf, ein kleiner Junge, der nicht erwachsen werden will. Er kann die wunderlichsten Dinge, wie zum Beispiel fliegen. Peter Pan nimmt die Kinder mit in das Niemandsland, wo der gefährliche Käpt'n Hook und Tiger Lilly mit ihren Rothäuten ihr Unwesen treiben. Und dann gibt es noch die Fee Tinkerbell. Sie ist eifersüchtig auf Wendy und bringt sie in große Gefahr. Obwohl doch die 'verlorenen Jungen' sehnsüchtig auf Wendy warten.